Надеюсь для тебя не будет открытием, что на финансовых рынках торгуют люди. Конечно, есть различные роботы, боты и программы для торговли, но запускают их тоже люди. Так вот, этим самым людям достаточно часто присуща эмоциональная неустойчивость, которая мешает принимать взвешенные решения. Особенно ярко этот недостаток проявляется у молодых падаванов, которые только собираются овладеть финансовой силой. В этой статье я поведаю вам не только о понятиях FUD и FOMO, но и о том, как избежать их влияния на вашу торговлю.
FUD или Fear, Uncertainty and Doubt – дословно переводится как страх, неопределенность и сомнения. Эмоции человека – это психология и с именно ее помощью влияют на неокрепшие умы начинающих трейдеров. Задача FUD заключается в распространении заведомо ложной информации, с целью влияния на нужную аудиторию. За примером далеко ходить не нужно, вспоминаем пред карантинный период. В интернете пестрили заголовки, что в магазинах заканчиваются товары, а чаще всего гречка и туалетка. Однако после похода в магазин, все нормальные люди видели абсолютно противоположную картину. Но эффекта достичь все-таки удалось: всякие бабульки, люди без интернета и другие штатские начали затариваться гречкой, что увеличило ее стоимость. Как связаны гречка, трейдинг и инвестиции? Да очень просто, принцип работы везде один и тот же. Злополучный мартовский обвал финансовых рынков: общая просадка была в диапазоне от 40% до 70%. Частные инвесторы, часто именуемые хомяками, завидев просадку на ценовом графике, начали в спешке распродавать свои активы. К ним присоединились другие хомяки, в результате чего организовалось целое стадо, которое благополучно нае***** финансовые рынки, которые потом, нормальные люди, восстанавливали до лета. Этому мероприятию, кстати, есть вполне себе официальное название – deleveraging, по сути своей — спираль распродаж.
Работает это следующим образом: происходит некое событие, которое заставляет крупного инвестора продать актив. Много продать. Цена на актив снижается. Снижение цены подхватывают другие участники рынка, у которых недостаточное обеспечение по позиции. Они вынуждены продавать. Цена падает еще. Далее, с рынка начинают уходить те, кто хочет сохранить часть прибыли, цена падает еще ниже. Потом выносит трейдеров, использующих кредитное плечо, особенно без лосей (stop loss), так как убытки становятся большими, а обеспечения (денег на депозите, которыми ты обеспечиваешь заемные средства) не хватает, закрывается еще больше позиций. В итоге, создается некая спираль закрывающихся сделок, которая снижает цену актива за считанные часы.
Вся суть термина FUD умещается в одну емкую фразу – проверяй ту информацию, которая тебе поступила. Так сложилось, что из 100% поступающей информации, лишь 10% оказывает влияние на рынок, а оставшиеся 90% не более чем шум.
FOMO или fear of missing out – дословно переводится как «страх упустить что-то важное». Дословный перевод нас здесь не интересует, ведь на рынке данное понятие известно как «паническая торговля». Торговать в панике и на эмоциях вообще очень интересное занятие – сделки закрываются по зову сердца, по шестому чувству, потому что так приказывают голоса в голове. Такие люди боятся потерять выгоду, поэтому изо всех сил пытаются запрыгнуть в уходящий вагон. Говоря иначе, они открывают сделки именно в тот момент, когда цена собирается развернуться, причем это видно абсолютно каждому нормальному человеку.
Здесь за примером тоже далеко идти не придется – наш любимый криптовалютный рынок и конец 2017 года. Тогда биткоин достиг своего ценового максимума и приблизился к $20 000. Вот именно в этот момент ребята, о которых говорилось выше, его купили. Потом началась затяжная «криптозима» и цена биткоина упала до $3 000, а они его где-то там же или чуть повыше продали. Представляю, как им обидно сейчас, когда он опять подбирается к $20 000.
Короче, приверженцы термина FOMO любят покупать, когда цена актива через чур завышена и продавать, когда слишком занижена. Они от этого получают эстетическое удовольствие, ибо других причин я не вижу.
А как же тебе, неопытному трейдеру или инвестору, избежать подобной участи? Да очень просто, запоминай, а лучше заучи, как Отче наш:
1. Не следуй за толпой. Видишь, что все продают или покупают, не спеши следовать их примеру. Это может быть обычная рыночная паника, вследствие которой выгоднее будет покупать, во время всеобщих продаж и продавать, во время покупок.
2. Учи матчасть. Как уже говорилось, рынок наполнен людьми, у которых схожая психология. Из-за этого и существуют различные виды анализа рынка, ведь если бы ситуации на нем не повторялись, то и с анализом бы как-то не клеилось. Достаточно сложно проанализировать хаотичное мероприятие, не правда ли?
3. Если ты понял, что относишься к адептам FOMO, то это совершенно не страшно. Главное, что до тебя это дошло и ты можешь покинуть их секту. Намного страшнее, если ты считаешь, что подобная стратегия работает – рано или поздно рынок хорошенько тебя опрокинет, можешь не сомневаться. Когда вы открываете сделку после резкого импульсного роста или падения, то есть огромная вероятность того, что вас ваши средства скушает рынок. Настоятельно рекомендую так не делать.
4. Еще раз, для закрепления – проверяй информацию. Если тебе сосед сказал, что у него друг в Apple работает и говорит, что они на грани банкротства, то не стоит бежать продавать их акции. Попробуй проверить и с большей долей вероятности, ты найдешь опровержение его словам, например, всего лишь финансовый отчет компании.
Вероятно, если ты увидел себя в этой статье, то тебе будет достаточно сложно принять это и еще более сложно с этим бороться. Ну, а кому сейчас легко? Дерзай, я в тебя верю.
В самом начале, когда я начинал вести этот, с позволение сказать, блог, я рассказывал вам о некоторых вещах, которые кажутся очевидными. Однако очевидными для меня, но не для тех, кто только подумывает или начинает заниматься инвестициями. Начать стоило бы с того, что инвестировать в принципе надо. Вне зависимости от того, где вы работаете и сколько зарабатываете, надо начинать. Люди на западе хорошо живут на пенсии не потому что у них больше гос пенсия, она везде соответствует прожиточному минимуму, и хватает ее только на пожрать. Они так живут, потому что за 100 лет жизни в капитализме они привыкли откладывать, копить и инвестировать. Мы же в жестоком капиталистическом мире пока дети и нихрена в нем не понимаем. Для нас кризис — это пендосы виноваты, а когда все хорошо — пендосы загибаются. Хотя кризис и рост — это только этапы в экономических циклах. Но да черт с ним. Вернемся к инвестициям и начнем с базы, почему инвестировать надо и почему все, что мы привыкли считать нормой — фигня.
Храните наличность – это надежноТак завещали деды: храни наличность, это самый лучший способ, чтобы сберечь свою денюжку. Правда они не привыкли, что деньги обесцениваются, лежа у вас под подушкой. В СССР ведь инфляции не было. Сегодня, с каждым годом лежания, ваши 100 000 рублей теряют покупательскую способность, которая становится все ниже и ниже. Обратите внимание на вторичный рынок автомобилей и недвижимости. Вас не смущает, что стоимость автомобиля 2010 года с каждым годом становится все выше? Это же не вино и не женщина, чтобы с возрастом становиться лучше. Да, в отдельных случаях бывает, что автомобиль надежный и редкий, поэтому цена на него растет. Но если говорить о вторичном рынке России, то причина здесь, зачастую, другая – деньги обесцениваются быстрее машины, как бы парадоксально это не звучало. Чтобы не заставлять вас искать уровни инфляции за прошедшие года и не юзать калькулятор, приведу пример, насколько меньше может позволить себе человек, который хранит 100 000 рублей с 2012 года:
2012 год – 100 000 рублей;
2015 год – 76 000 рублей;
2019 год – 60 000 рублей.
За 7 лет инфляция съела 40% стоимости российского рубля. Поэтому держать деньги под матрасом и радоваться тому, какой вы продуман – точно не стоит.
Депозит в банке – чем не инвестиции? Российские банки предлагают около 6-7% годовых, при открытии депозитного счета. То есть вы оставляете средства банку на год, а после получаете за это процент. По сути, похоже на инвестиции, но на деле – это не совсем так. Возвращаемся к первому пункту – инфляция. С 2000 по 2020 год среднегодовая инфляция в РФ составила 7,5%. Допустим, в 2019 году инфляция составила всего 4%, а банк выплатил 6% на ваши сбережения. Получается, что ваша прибыль составила не 6%, а всего лишь 2%, и это при условии, что инфляции 4%. Если бы она была 7,5%, то даже при ставке 7% ваши сбережения подешевели бы на 0.5%. Поэтому называть вклад в банке инвестициями достаточно трудно, ведь он только защищает ваши средства от инфляции, хотя и это не факт, но уж точно не увеличивает капитал. Это, так называемый стандартный пример, на основе макроэкономических данных. Если пройтись по инфляции реальной, например, рост тарифов ЖКХ, рост цен на продукты, рост цен на импортируемые товары и т.д. и т.п, то истинная инфляция будет составлять куда более высокий процент.
Вот как накоплю денег, так и начнуДавайте рассмотрим ситуацию: накопить 200-300 тыс рублей для россиянина, с зарплатой в 30 тыс рублей – дело достаточно проблематичное. Либо процесс займет достаточно долгое количество времени, либо он попробует взять кредит, чего делать точно не стоит. Пока вы откладываете деньги, их жрет инфляция. Вместо этого можно было бы сразу откладывать их в более доходные, но стабильные инструменты: акции, корпоративные облигации или гособлигации, чтоб капала хоть какая-то копейка сверху.
Допустим, ок, вы накопили бабла, вот оно на руках, и вы начинаете свой путь на финансовых рынках. Однако из-за неимения опыта в инвестициях, молодой Баффет выбирает не те активы, не в то время и не в том месте для вложения, вследствие чего несет серьезные убытки. После такого негативного опыта многие скажут: «Все это обман, здесь нельзя заработать, только потерять, как я». Как ты, конечно, может каждый, в этом никто и не сомневается. Но если мы хотим получать прибыль от инвестиций, то придется посвятить этому ни один месяц изучения, чтобы понять, как не облажаться при первых пробах пера. Точнее будет так: облажаетесь вы в любом случае, потому что это первый опыт, но если вы будете пробовать не все суммой сразу, а по несколько тысяч рублей, то потери не будут сильно бить по вашей самооценке и финансам. То есть, если вы будете раз в месяц инвестировать по условной 1000 рублей, терять их будет не страшно, поскольку вы будете параллельно обучаться и со временем станете более эффективно и успешно это делать. Трудно представить, но даже с таким капиталом будет ощущаться прибыль, которая и замотивирует вас лезть еще дальше в финансовые дебри. Более того, посмотрите, сколько стоят ОФЗ и облигации (стандартная стоимость 1 000 рублей), акции известных компаний (Яндекс – около 5 000 рублей, Сбер – 270-280 руб) и поймите, что баснословных денег для начала вам точно не понадобится. Как только вы начнете плавать как рыба в воде в мире инвестиций, так и быть гуляйте на всю котлету.
Боязнь ответственностиПожалуй, самая распространенная проблема молодого инвестора – это страх взять все в свои руки. Конечно, на работе за вас отвечает начальник, каких-то сложных решений принимать не надо. А вот в инвестициях придется думать самому, читать, смотреть видео, ошибаться и т.д., как бы это страшно и неприятно не звучало. Подбор активов для инвестиций, последующей составление и диверсификация портфеля, регулярная ребалансировка, продажа просевших активов и другие страшные слова – все придется делать самому. Но так ведь в этом и фишка: чем быстрее вы все это поймете, тем быстрее у вас получится поймать ту самую заветную финансовую независимость, о которой орут “успешные” трейдеры, продающие сигналы, книги и учебные курсы.
P.S. это все гавно, не покупайте.
Подытожим Финансовая грамотность – это стильно, модно и молодежно, особенно если хочешь остаться на плаву ближе к старости, а не в помойках за пятерочками ковыряться. Жизнь штука непредсказуемая, а еще более непредсказуема политика, экономика и прочая ересь. Однако если какой-нибудь новый дефолт застанет тебя в тот момент, когда ты уже во всем этом шаришь, то выбраться из него тебе будет проще, чем если он нагрянет, а ты и понятия не имеешь, че с этим делать. Инвестируй, диверсифицирую, keep, calm and теребонькай.
Если вам когда-то приходилось сталкиваться с финансовыми рынками, в особенности, если вы читали какие-то аналитические или новостные материалы, то наверняка сталкивались с такими терминами как “risk-on / risk-off”, а также рисковые и безрисковые активы. Как это понимать и может ли вам это пригодиться в жизни в принципе и, тем более, в инвестиционной среде?
На мой скромный взгляд, который интересен в основном моей маме, различать рисковые активы от безрисковых нужно, тем более, что сложного в этом ничего нет от слова “совсем”.
Так-с! Пройдемся по определениям.
Рисковый активы — это активы, которые не гарантируют в будущем прибыли и не гарантируют сохранности вложенного капитала. В общем полная скамина и лохотрон (ну, почти). То есть, все, во что вы вкладываете деньги и не знаете, получите вы прибыль или нет, но знаете, что можете потерять вложенные деньги или их часть — это рисковые активы. Зачем они нужны? Затем, что если верно спрогнозировать их потенциал, в будущем можно получить нехилую прибыль в 100, 200, 500, 1000 и более процентов. Примеры рисковых активов:
- акции;- фондовые индексы;- ETF;- криптовалюты;- сырье;- драгоценные металлы;- и прочие МММ, кэшбери и друзья трейдеры.
В инвестициях существует такое интересное понятие, как “премия за риск” — это потенциально-ожидаемая доходность, с учетом принятого на себя риска. То есть, если вы хотите вложить $1 млн в акции компании “А”, то ваше желание заработать 10, 20, 50 или 100% за год вполне логично — это ваша премия за риск, которую вы заслуживаете, инвестируя деньги в компанию с неизвестным в принципе будущем, какой бы потенциально перспективной она не была. Все перечисленные выше активы не гарантируют вам сохранность ваших средств, как и не гарантируют прибыли, но если эта прибыль будет, она может быть бесконечно высокой.
Ну, например, акции Tesla за 2020 год выросли на 588%. Инвестированные в них $85 в начале года, сегодня превратились бы в $585. Биткоин, с момента своего основания, подорожал на 2,6 (!!!) миллиарда (не миллиона) процентов. В 2009 году за 1 доллар можно было купить 1305 биткоинов, которые сегодня стоят $26 100 000.
Теперь, когда вы (да и я тоже) закончили плакать, что не вложили один сраный доллар в биток в 2009 году, перейдем к безрисковым активам.
Безрисковые активы — это активы, которые гарантируют вам сохранность вложенных средств и фиксированную (бывают исключения) доходность.
- государственные облигации;- корпоративные облигации;- банковские депозиты.
Разумеется, что все эти активы безрисковыми считаются только в рамках понятия, что с государством, компанией или банком ничего не случится.
Если с банковскими депозитами все понятно, там вы открыли вклад на год под 6%, через год пришли забрали сумму вклада +6%, то с облигациями чуточку сложнее.
Облигации — это долговая расписка о том, что вы дали в долг государству или компании деньги, а они вам вернут их через определенный промежуток времени, но дополнительно будут платить проценты.
В России, как правило, номинальная стоимость облигации составляет 1000 рублей. На гос облигации, в зависимости от срока погашения (через год или 20 лет) выплачивается от 4% до 6% годовых. На корпоративные облигации на 1 - 2% выше. Выплаты происходят ежеквартально или раз в полгода, то есть либо по 1.5% раз в 3 месяца, либо по 3% каждые полгода, если речь о гособлигациях или так называемых ОФЗ. Чем больше срок погашения облигаций, тем выше процент и это та самая премия за риск. Через год, вероятно, с государством или компанией ничего не случится, соответственно риск невысок, поэтому облигации с обращением 1 год имеют доходность 4%. Через 20 лет со страной может произойти все что угодно, соответственно, риск выше и выше процент или премия за риск.
Существует распространенное мнение, что золото или недвижимость являются безрисковыми активами. Это миф. Золото отличный инструмент защиты от инфляции, но при условии определенных макроэкономических условий. Недвижимость, это не самый ликвидный актив, в отличии от облигаций, акций и тем более денег, она также может падать и расти в цене на неизвестное заранее количество процентов.
Когда же вы видите в новостях что-то о “risk-off”, это значит, что ситуация на рынке не самая приятная, в результате чего происходит переток капиталов из рисковых активов, в безрисковые: акции продают, облигации покупают. И наоборот, если видите “risk-on”, значит все окей, акции покупают, облиги продают.
Известный и очень веселый астрофизик Нил Деграсс Тайсон однажды побывав присяжным в суде, поразился, что вместо обычных слов юристы очень часто применяют сложную и непонятную терминологию. Например, вместо простого и понятного слова “опрос”, применялся сложный термин на французском языке “voir dire” (звучит как “вордьер”). В одном из своих выступлений он сказал:
“Берите пример с астрофизиков. Как мы называем пятна на солнце? Солнечные пятна! А большие красные звезды? Красные гиганты! А места в космосе из которых невозможно выбраться? Черная дыра! Начало пространства и времени? Большой взрыв! Вселенная и так сложна, не надо добавлять странного лексикона, чтобы делать ее еще более сложной”.
Аналогичным образом можно высказаться и об экономической терминологии. Многие люди, начиная путь в инвестициях, заканчивают его ровно тогда, когда нихрена не понимают о чем идет речь. Сегодня мы поговорим о таком важном, но в то же самое время простом термине как диверсификация.
Самое часто встречаемое и простое определение диверсификации в сети — не клади все яйца в одну корзину. Мол, уронишь корзину и все разобьешь. Данное определение верно лишь на половину.
Хранить все свои сбережения действительно не стоит только под матрасом или в одном банке. Если у вас достаточно солидные сбережения, идеальным вариантом будет разместить их в 2-3 банках. В случае отзыва лицензии у одного из них, два других сберегут более 60% вашего капитала.
Также, не стоит хранить все ваши сбережения только в рублях, лучше, если это евро, доллары, рубли и, например, швейцарские франки. В случае каких-либо негативных событий в одном из государств, обесценится на половину может лишь одна из валют, в худшем случае 2, но таким образом вы потеряете не 50% своих денег, а от 12,5% до 25%, что уже менее критично. Вообще круто, если ваши валюты хранятся еще и в разных банках. Попахивает шизофренией, но вариант, безусловно, идеальный.
Теперь перейдем к инвестициям. Вышеописанные методы касаются исключительно валют, и они не применимы к инвестициям. В инвестиционной среде такую диверсификацию называют “наивной”. Что это значит?
Если вы инвестируете свои деньги в какие-либо активы, формируя портфель, эти активы должны быть максимально разными: представлять разные классы активов и разные сектора экономики. Инвестиций в одни только акции IT-компаний, типа Apple, Google, Tesla, Microsoft — это наивная диверсификация, поскольку в случае обвала рынка упадут акции всех техгигантов. Если вы инвестируете в акции, пусть это будет 2 акции IT-компаний, 2 акции нефтедобывающих, 2 акции золотодобывающих, 2 акции энергетических, 2 акции ритейл, телекоммуникаций, туризма, снобизма, героизма и пох...зма. Словом, совершенно разные сектора экономики. Для чего это нужно? Даже во время глобального финансового кризиса есть компании, которым такой кризис играет на руку, и их акции в цене растут. Пример, тот же IT-сектор, который от пандемии только выиграл, особенно такие компании как Zoom. Некоторые компании более устойчивы к определенным видам кризиса и менее подвержены глобальным рискам. Да, весь ваш портфель в кризис временно просядет, но это будет -10%, -15% и даже -20%, но никак не -50% и более. Про корреляцию сейчас писать не буду, иначе выйдет слишком запутанно. Скажу лишь так, если вы покупаете акции, будет здорово, если часть этих акций имеет противоположную динамику. Когда одни растут, другие падают, и наоборот. Это сделает ваш портфель еще более устойчивым.
Ну и наконец максимальный скилл, это когда в вашем портфеле не только акции из разных секторов, но также есть и другие активы: корпоративные или гос. облигации, золото, недвижимость, деньги в разных валютах и в разных банках, а также алмазы в носке, спрятанные в сливной бачок унитаза и капсула цианистого калия, вшитая в зуб, чтобы можно было самоликвидироваться, когда придет налоговая и спросит на какие шиши вы имеете столько всего, работая уборщицей в Газпроме.
Диверсификация применяется не только в инвестициях, но и в бизнесе. Разнообразная линейка продуктов, например, производство стирального порошка, батареек, парфюма, станков и машинок для бритья, тампонов, зубных щеток и подгузников — это диверсификация бизнеса. Каждый из видов продукции имеет собственный бренд, собственное юридическое лицо, производство разбросано по всему миру, как и офисы, банковские счета и активы главной компании. Если кто-то узнал, супер, вы молодец, мы сейчас описали компанию Procter & Gamble.
Итог! Смысл диверсификации в том, чтобы максимально распределить все возможные риски на максимально возможное количество активов. Если сдохнет один актив или несколько, вы потеряете лишь 5-7-10, может быть 15 или 20 процентов капитала, но не все 100%. А вот если ваши деньги хранятся с 2013 года исключительно в рублях, то на сегодняшний день они уже обесценились более чем на 50% по отношению к доллару, в котором считается вся мировая экономика.
Друзья! Здесь мы публикуем лишь часть нашего контента. Основное "мясо" и веселье происходит на нашем телеграм-канале.
Что мы делаем на канале?
Ежедневно публикуем аналитику как по традиционным, так и по крипто рынкам.
Публикуем только самые важные новости, отсеивая прочий информационный мусор.
Публикуем полезные заметки и статьи, полезные и интересные статьи дублируются сюда.
Каждый день, с понедельника по четверг, мы инвестируем 1000 рублей (иногда чуть больше) в различные активы, ведем публичный инвест портфель и обязательно рассказываем зачем и почему мы инвестировали в тот или иной актив.
Каждую пятницу, когда число наших подписчиков перевалит за 1000 человек, мы начнем разыгрывать 2500 рублей, чтобы вам было весело и интересно с нами.
Зачем мы это делаем? Мы привлекаем внимание начинающих инвесторов, а также опытных и экономически подкованных людей активнее изучать и популяризировать финансовую грамотность. Мы ничего не продаем и не берем вообще никаких денег с наших подписчков, скорее наоборот.
Чем больше финансово грамотных молодых людей в стране, тем они более успешны, обеспечены, а значит, помогают строить будущее. Да и в целом, нам не пофиг, что огромное количество людей в нашей стране совершенно не умеют инвестировать, откладывать деньги и постоянно становятся жертвами мошенников.
Подписывайтесь, обсуждайте, читайте, учитесь и развивайтесь вместе с нами!
